Finance Islamique

Objectifs du Séminaire

Le but de cet atelier d' une journée est d'apprendre à évaluer les institutions opérant selon les règles de la finance islamique.
Les participants se prépareront à:

• Comprendre les principes de la finance islamique, de la Charia et des principaux produits offerts par les banques islamiques
• Comparer les principales composantes des bilans et comptes de résultats des banques islamiques  et non-islamiques
• Identifier les risques spécifiques des institutions financières islamiques
• Appliquer une approche structurée pour évaluer et comparer les performances des banques islamiques

Public visé

Professionnels de la gestion du risque de crédit, des produits de taux et professionnels de la banque en général. Ce séminaire se situe à un niveau intermédiaire et suppose une connaissance préalable des bases de l'analyse financière des banques. Il constitue un prolongement logique des séminaires "Analyse Financière des banques" et "Banques des Pays Emergents"  qui présentent les outils fondamentaux de l'analyse bancaire.

Contenu

INTRODUCTION A LA FINANCE ISLAMIQUE

Principes de la finance islamique

• Riba, interdiction de l'usure et de l'intérêt
• Financements exclusivement adossés à des actifs
• Partage des profits et des pertes, responsabilité sociale
• Principaux produits de crédit et d'investissement
• Mousharaka ou Shirka
• Moudharaba
• Ijara
• Salam, Istisana et  Mourabaha
• Soukouk
• Takafoul

APPROCHE ANALYTIQUE

• Approche structurée de l’analyse de crédit (modèle "purpose and payback ") appliquée aux banques islamiques
• Principales différences entre les banques islamiques et conventionnelles
• Structure et degré de séniorité dans les montages islamiques
• Importance des dépôts  wadia

ANALYSE DE L' ENVIRONNEMENT

Importance et développement de la finance islamique

• Moteurs du développement
• "Fenêtres islamiques" des banques
• Croissance dans les pays musulmans et non-musulmans
• Stratégies et innovation dans la finance islamique
• Implications pour  le risque de contrepartie et le développement des affaires

Règlementation et supervision:

• Arbitres de la conformité islamique
• Exigences de fonds propres définies par l' Islamic Financial Services Board et application de Bâle II dans les pays où opèrent les banques islamiques
• Comités de Conformité Charia (Sharia compliance boards) et risque opérationnel

FONDAMENTAUX DE L'ANALYSE FINANCIERE

Approche logique des états financiers

• Sources et qualité de l'information
• Aspects comptables particuliers aux produits de finance islamique
• Etude d'un rapport annuel

Risque Industriel

• Analyse de la qualité des actifs
• Les commissions, une estimation approximative des revenus d'intérêts?
• Ratios de mesure de la performance globale
• Comparaison des performances des banques islamiques et conventionnelles

Risque Financier

• Refinancement et gestion de la trésorerie
• Gestion de la liquidité sans recours au marché interbancaire
• Protection et revenus des dépôts
• Concepts de capital et de dette
• La Responsabilité Limitée est-elle conforme à la Charia?
• Catégories de capital et exigences de fonds propres pour une institution financière islamique.

CHALLENGES POUR LES BANQUES ISLAMIQUES

• Contrôler la croissance
• Standardisation et règlementation des produits islamiques
• Innovation et développement des produits
• Pénurie de compétences dans la finance et le droit islamiques.